Factoring Rechner

Nahezu jeder Factoring-Rechner im Netz gehört einem Anbieter oder einem Vergleichsportal. Gerechnet wird immer dieselbe kleine Formel: Rechnungsbetrag mal Gebührensatz mal Auszahlungsquote. Damit fehlen genau die zwei Dinge, die in der Praxis die Liquiditätsplanung sprengen.

Das erste ist der Zeitpunkt. Factoring zahlt zweimal aus, nicht einmal: zuerst die Bevorschussung, dann den Sicherheitseinbehalt abzüglich der Kosten, sobald Ihr Kunde tatsächlich zahlt. Das sind zwei getrennte Zahlungseingänge, oft sechs bis zehn Wochen auseinander. Wer beides zu einer Zahl zusammenfasst, plant mit einer Liquidität, die es an diesem Tag nicht gibt.

Das zweite ist die Regressfrist. Bei unechtem Factoring gilt: zahlt Ihr Kunde nicht innerhalb der vereinbarten Frist, fällt die Forderung aus dem Finanzierungsrahmen. Es platzt keine Buchung, es kommt kein Brief — die Zahl im Portal des Factors sinkt einfach. Der Reiter „Rahmen-Überwachung“ rechnet genau das aus Ihrer eigenen offenen-Posten-Liste nach.

Beim echten Factoring übernimmt der Factor das Ausfallrisiko (Delkredererisiko). Wird Ihr Kunde zahlungsunfähig, ist das das Problem des Factors. Bilanziell ist das ein echter Verkauf: die Forderung geht aus der Bilanz, die Bilanzsumme verkürzt sich und die Eigenkapitalquote verbessert sich — für viele Mittelständler der eigentliche Grund für Factoring, unabhängig von der Liquidität.

Beim unechten Factoring bleibt das Ausfallrisiko bei Ihnen. Wirtschaftlich ist das eine Kreditgewährung gegen Forderungsabtretung; die Forderung bleibt in der Bilanz, der Vorschuss wird als Verbindlichkeit ausgewiesen. Der bilanzielle Effekt entfällt damit vollständig.

In Deutschland dominiert echtes Factoring, aber prüfen Sie Ihren Vertrag: „Delkredererisiko“, „Regress“ und „Rückbelastung“ sind die Stichwörter. Wichtig für die Praxis: auch beim echten Factoring trägt der Factor nur die Zahlungsunfähigkeit, nicht die schlichte Zahlungsverzögerung und nicht bestrittene Forderungen. Ein Kunde, der aus Streit nicht zahlt, bleibt Ihr Fall.

Schweizer Factoringverträge folgen der zweiteiligen Struktur, weshalb ein Vergleich über einen einzigen Prozentsatz in die Irre führt.

Die Factoringgebühr ist ein Prozentsatz vom Umsatz, üblich zwischen 0,5 % und 2,5 %. Sie fällt auf jede eingereichte Rechnung an, unabhängig davon, ob Sie den Vorschuss abrufen.

Der Zins wird nur auf die tatsächlich beanspruchten Mittel berechnet, meist als Aufschlag auf den SARON, taggenau abgerechnet. Weil das Schweizer Zinsniveau strukturell tief liegt, wiegt dieser Block hier weniger als im Euroraum — was den Vergleich verschiebt: die Factoringgebühr wird zum dominierenden Kostenfaktor, nicht der Zins.

Dazu kommen Positionen, die im Angebotssatz nicht auftauchen: Einrichtungsgebühr, Prüfgebühren pro Debitor, Kosten für Eilzahlungen und Gebühren für Forderungen jenseits der Regressfrist. Zwei Schweizer Besonderheiten: der Markt ist klein, es gibt entsprechend wenige Anbieter, und Fremdwährungsforderungen aus dem Export in den Euroraum werden häufig zu einer niedrigeren Auszahlungsquote finanziert oder mit einem separaten Limit versehen. Tragen Sie feste Kosten im Rechner separat ein — bei kleinen Rechnungsbeträgen wiegen sie schwerer als der Zinssatz.

1,8 % klingen neben einem Kontokorrentkredit von 9 % p. a. günstig. Vergleichbar sind die Zahlen nicht: die 1,8 % kaufen rund 45 Tage Liquidität, die 9 % ein ganzes Jahr.

Annualisieren Sie: Gesamtkosten geteilt durch den tatsächlich erhaltenen Betrag, multipliziert mit 365 geteilt durch die Tage der Kapitalbindung. Eine Rechnung über 50.000 € mit 90 % Auszahlung, 1 % Factoringgebühr und 7 % Zinsen bei 45 Tagen kostet 888 € — das sind 1,8 % der Rechnung, aber etwa 16 % pro Jahr. Diese Zahl gehört neben Ihren Kontokorrentzins.

Das ist kein Argument gegen Factoring. Es skaliert mit dem Umsatz statt mit Sicherheiten, es entlastet das Mahnwesen, und beim echten Factoring kaufen Sie zusätzlich Ausfallschutz und einen Bilanzeffekt, den ein Kredit nicht liefert. Aber Sie sollten wissen, welche Zahl Sie womit vergleichen — und der Rechner zeigt beide.

Auch wenn der Factor das Ausfallrisiko trägt, ist die Frist nicht unbegrenzt. Üblich sind 90 bis 150 Tage, und deutsche Verträge formulieren sie meist ab Fälligkeit, nicht ab Rechnungsdatum. Bei 30 Tagen Zahlungsziel und 120 Tagen Frist reden wir also über 150 Tage ab Rechnungsstellung — wer ab Rechnungsdatum rechnet, verschätzt sich um einen Monat.

Läuft die Frist ab, wird die Forderung nicht mehr finanziert. Ihre Verfügbarkeit sinkt um den Rechnungsbetrag mal Auszahlungsquote, und bei unechtem Factoring wird der Vorschuss zurückbelastet — meist verrechnet mit dem nächsten Abruf.

Ein Kunde, der drei Wochen zu spät zahlt, ist damit nicht nur ärgerlich. Überschreitet die Rechnung die Frist, verschwindet ein fünfstelliger Betrag aus dem Rahmen, häufig in derselben Woche, in der die Löhne fällig sind. Genau dafür ist das Fristen-Board gedacht: es listet jede Forderung nach Restlaufzeit und zeigt, wie viel Finanzierung daran hängt.

Die Zahl im Portal ist nicht Ihr Forderungsbestand mal Auszahlungsquote — deshalb liegt sie fast immer unter der Erwartung. Es ist eine Kette von Abzügen, und die Reihenfolge ist entscheidend.

Zuerst die angekauften offenen Forderungen. Davon ab die nicht finanzierbaren: Forderungen jenseits der Regressfrist, bestrittene Forderungen, je nach Vertrag auch Auslandsdebitoren, verbundene Unternehmen oder Debitoren über ihrem Limit. Es bleibt der finanzierbare Bestand.

Darauf wird die Debitorenkonzentration angewendet. Übliche Grenzen liegen bei 20 % bis 30 % pro Debitor; alles darüber fällt heraus. Entscheidend: die Grenze bemisst sich am Bestand nach Abzug der nicht finanzierbaren Posten. Eine überfällige Rechnung an Kunde A kann so den Bestand verkleinern und Kunde B über die Konzentrationsgrenze schieben — zwei Abzüge aus einem Ereignis.

Das Ergebnis mal Auszahlungsquote, begrenzt durch Ihr Limit, minus des bereits abgerufenen Betrags: das ist der verfügbare Rahmen. Der Rechner zeigt jeden Abzug mit Begründung — die Information, die die Abrechnung Ihres Factors Ihnen nicht liefert.

Es gibt hier keine Bankschnittstelle und keine Anbindung an den Factor. Beim stillen Factoring würde ein Bankkonto-Abgleich auch nicht helfen: Ihre Kunden zahlen auf ein Konto, über das der Factor verfügt, und auf Ihrem Auszug erscheinen nur Sammelüberweisungen, die keiner einzelnen Rechnung zuzuordnen sind.

Die beiden Datenquellen, die die relevanten Fragen beantworten, sind Ihre offenen Posten und eine Zahl aus der Abrechnung des Factors. Also: Konditionen einmal aus dem Vertrag übernehmen, offene Rechnungen aus DATEV, Lexware, sevDesk oder Xero als CSV importieren (die Spalten ordnen Sie nach dem Upload zu) und den aktuell abgerufenen Betrag eintragen. Danach markieren Sie bezahlte Rechnungen — wenige Minuten pro Woche.

Das Werkzeug lernt dabei mit: sobald einige Rechnungen als bezahlt markiert sind, ermittelt es je Debitor die tatsächliche durchschnittliche Zahlungsdauer und rechnet damit weiter — ein Kunde mit 30 Tagen Zahlungsziel, der real nach 52 Tagen zahlt, wird auch mit 52 Tagen geplant. Alle Daten bleiben in diesem Browser; mit der Sicherungsdatei wechseln Sie das Gerät.