Simulateur d'affacturage

Presque tous les simulateurs d'affacturage en ligne appartiennent à un factor ou à un courtier. Tous font la même opération courte : montant de la facture multiplié par un taux de commission. Il manque exactement les deux éléments qui désorganisent la trésorerie en pratique.

Le premier est le calendrier. L'affacturage verse deux fois, pas une : le financement d'abord, puis le fonds de garantie diminué des commissions, lorsque votre client paie effectivement. Ce sont deux encaissements distincts, souvent séparés de six à dix semaines. Les additionner en une seule ligne de prévisionnel revient à compter sur une trésorerie qui n'existe pas à cette date.

Le second est le délai de recours. Si votre client ne règle pas dans le délai prévu, la créance sort de la base de financement. Rien ne rejette, aucun courrier n'arrive : le montant disponible dans l'espace client du factor diminue, simplement. L'onglet « Suivi de l'encours » reconstitue ce calcul à partir de votre propre balance clients.

En France, deux dispositifs permettent de mobiliser des créances, et on les confond souvent.

L'affacturage repose sur la subrogation : vous cédez la créance au factor, qui la finance et, selon le contrat, prend en charge le recouvrement et la garantie contre l'insolvabilité. C'est un service complet, avec une gestion du poste clients incluse et une facturation en deux commissions.

La cession Dailly (loi du 2 janvier 1981) est une cession de créances professionnelles à titre de garantie, mise en place par votre banque dans le cadre d'une ligne de crédit court terme. La banque avance des fonds contre bordereau, mais ne gère pas votre recouvrement et ne garantit généralement pas l'impayé : en cas de défaillance, la banque se retourne vers vous. Le coût affiché est souvent plus faible, mais le service rendu n'est pas le même.

En pratique : la Dailly convient si vous avez un poste clients sain et que vous voulez seulement de la trésorerie ponctuelle ; l'affacturage se justifie quand vous voulez externaliser le recouvrement, sécuriser le risque client ou déconsolider le poste clients.

Un contrat français comporte régulièrement deux commissions plus une retenue, ce qui rend toute comparaison sur un seul pourcentage trompeuse.

La commission d'affacturage rémunère le service : gestion du compte, relance, recouvrement et, en affacturage avec garantie, la couverture du risque d'insolvabilité. Elle s'exprime en pourcentage du chiffre d'affaires confié, généralement de 0,3 % à 2,5 %, et s'applique à toutes les factures remises, financées ou non.

La commission de financement correspond aux intérêts sur les sommes effectivement avancées, le plus souvent indexée sur l'Euribor 3 mois plus une marge, décomptée au jour près. C'est ici que la lenteur de vos clients se paie directement.

S'ajoutent le fonds de garantie — une retenue de 5 % à 15 % constituée progressivement et restituée en fin de contrat — ainsi que les frais de dossier, les frais par facture ou par acheteur, et les virements urgents. Choisissez « Commission d'affacturage + commission de financement » dans le simulateur et saisissez les frais fixes séparément : sur des factures de faible montant, ils pèsent plus que le taux.

1,8 % à côté d'un découvert à 8,5 % par an paraît avantageux. Les deux chiffres ne sont pas comparables : les 1,8 % achètent une soixantaine de jours de trésorerie, les 8,5 % en achètent une année.

Annualisez : coût total divisé par le montant réellement encaissé, multiplié par 365 divisé par le nombre de jours de mobilisation. Une facture de 50 000 € financée à 90 %, avec 0,8 % de commission d'affacturage et 6,5 % de commission de financement sur 60 jours, coûte environ 880 € — soit 1,8 % de la facture, mais près de 12 % par an. C'est ce chiffre qu'il faut placer à côté du taux de votre découvert.

Ce n'est pas un argument contre l'affacturage. La ligne grandit avec votre chiffre d'affaires sans renégociation, elle ne consomme pas vos garanties, la décision repose sur la solidité de vos clients plutôt que sur la vôtre, et l'affacturage avec garantie inclut une couverture du risque d'impayé qu'aucun découvert n'apporte. Mais il faut savoir ce que l'on compare, et le simulateur affiche les deux.

Le délai de recours est la fenêtre pendant laquelle votre client doit payer avant que la créance ne cesse d'être financée. Comptez généralement de 60 à 120 jours, et les contrats français le calculent le plus souvent à partir de l'échéance, non de la date de facture. Avec un règlement à 45 jours fin de mois et un recours de 90 jours, on parle donc de bien plus de 120 jours après l'émission : raisonner à partir de la date de facture fait perdre un mois d'anticipation.

À l'expiration, la créance sort de la base : votre disponible baisse du montant de la facture multiplié par la quotité financée, et le financement est reprisé, généralement par compensation sur le prochain versement.

Rappel utile : la LME plafonne les délais de paiement entre professionnels à 60 jours à compter de la facture, ou 45 jours fin de mois si c'est convenu par contrat. Un client qui dépasse largement ces délais est non seulement un risque de trésorerie mais aussi en infraction, ce qui vous donne un argument de relance. Le tableau des délais classe vos factures par échéance de recours et chiffre le financement en jeu.

Le montant affiché n'est pas votre encours multiplié par la quotité financée — d'où l'écart avec vos attentes. C'est une suite de déductions, et l'ordre compte.

On part des créances cédées non réglées. On en retire les créances non éligibles : au-delà du délai de recours, litigieuses et, selon le contrat, celles sur des sociétés liées, des débiteurs étrangers ou des acheteurs dépassant leur limite de couverture. Reste la base éligible.

On applique ensuite la limite de concentration par débiteur, souvent de 20 % à 30 %. L'excédent sort du financement. Point essentiel : la limite se calcule sur la base après retrait des non éligibles. Une facture échue chez un client A réduit la base et peut faire basculer un client B au-dessus du plafond de concentration — un seul événement, deux déductions.

Le solde est multiplié par la quotité financée, plafonné par votre contrat, puis diminué de l'encours déjà financé. C'est ce que vous pouvez mobiliser aujourd'hui. Le simulateur détaille chaque déduction avec son motif, ce que le relevé du factor ne fait pas.

Il n'y a ici aucune connexion bancaire ni interface avec le factor. En affacturage confidentiel, lire votre relevé n'aiderait d'ailleurs pas : vos clients règlent sur un compte dédié contrôlé par le factor, et votre relevé ne montre que des versements globalisés impossibles à rattacher à une facture précise.

Les deux sources qui répondent aux bonnes questions sont votre balance clients et un chiffre issu du relevé du factor. Donc : reportez une fois les conditions du contrat, importez vos factures ouvertes en CSV depuis Sage, Cegid, Pennylane ou Quickbooks (vous choisissez les colonnes après l'envoi) et saisissez l'encours financé actuel. Ensuite, marquez les factures réglées : quelques minutes par semaine.

L'outil apprend au fil de l'eau : dès que plusieurs factures sont marquées réglées, il calcule le délai moyen réel de chaque client et l'utilise pour la prévision. Un client à 45 jours contractuels qui règle en réalité à 68 jours sera projeté à 68 jours. Toutes les données restent dans ce navigateur ; la sauvegarde permet de changer d'appareil.