Faktoringová kalkulačka

Téměř každá faktoringová kalkulačka na internetu patří faktoringové společnosti nebo srovnávači. Všechny provádějí stejný krátký výpočet: fakturovaná částka krát procento poplatku. Chybí přesně dvě věci, které v praxi rozhodují o cash flow.

První je časování. Faktoring vyplácí dvakrát, ne jednou: nejprve zálohu, potom zádržné po odečtení nákladů, až odběratel skutečně zaplatí. To jsou dvě samostatné platby, často šest až deset týdnů od sebe. Kdo je do plánu cash flow zapíše jako jednu položku, počítá s penězi, které ten den nemá.

Druhá je lhůta regresu. U faktoringu s regresem platí: nezaplatí-li odběratel ve sjednané lhůtě, faktura vypadne ze základu financování. Nic se nevrátí, žádný dopis nepřijde — číslo v portálu faktora jen klesne. Karta „Sledování limitu“ tento výpočet zrekonstruuje z vaší vlastní evidence pohledávek.

Rozlišení určuje, kdo nese riziko a kolik to stojí.

U faktoringu s regresem zůstává riziko nezaplacení na vás: pokud odběratel nezaplatí ve lhůtě regresu, pohledávka se vrací a záloha se strhne ze zádržného nebo z příštího čerpání. Je levnější a v segmentu malých a středních firem převažuje. Pohledávka zůstává v rozvaze a záloha se vykazuje jako závazek vůči faktorovi.

U bezregresního faktoringu přebírá riziko insolvence odběratele faktor. Stojí více, vyžaduje kvalitní odběratele a při skutečném převodu rizik umožňuje pohledávku z rozvahy odúčtovat, což zlepšuje ukazatele zadluženosti.

Reverzní faktoring je jiný produkt: financuje vaše závazky k dodavatelům, nikoli vaše pohledávky. Tato kalkulačka se týká faktoringu pohledávek.

V každém případě platí, že bezregresní varianta krytí insolvence neznamená krytí prostého zpoždění ani sporné pohledávky. Odběratel, který nezaplatí kvůli reklamaci, zůstává vaším problémem tak či tak. Zkontrolujte ve smlouvě pojmy „regres“, „převzetí rizika“ a „odkup pohledávek“.

České smlouvy mají obvykle dvě složky, a proto je srovnávání nabídek podle jediného procenta zavádějící.

Faktoringový poplatek hradí službu: správu pohledávek, monitoring, upomínání a u bezregresní varianty i krytí rizika. Vyjadřuje se jako procento z objemu postoupených faktur, obvykle 0,2 % až 3 %, a účtuje se ze všech předaných faktur bez ohledu na to, zda zálohu vyčerpáte.

Úrok se počítá jen ze skutečně poskytnutých prostředků, nejčastěji jako PRIBOR plus marže, denně. Zde se přímo projeví platební chování odběratelů: každý další den něco stojí.

Přibývají položky, které v inzerované sazbě nejsou: poplatek za zpracování, poplatek za prověření každého odběratele, poplatek za expresní platbu a přirážky za faktury po lhůtě regresu. V kalkulačce zvolte „Faktoringový poplatek + úrok“ a fixní náklady zadejte zvlášť — u faktur s nižší částkou váží více než samotná úroková sazba.

1,75 % vedle kontokorentu za 10 % ročně vypadá levně. Ta čísla ale nejsou srovnatelná: 1,75 % kupuje asi pětačtyřicet dní peněz, 10 % kupuje celý rok.

Přepočítejte na rok: celkové náklady dělené skutečně přijatou částkou, krát 365 dělené počtem dní. Faktura na 1 200 000 Kč s 85 % zálohou, poplatkem 0,7 % a úrokem 8 % za 45 dní stojí přibližně 19 500 Kč — to je 1,6 % z faktury, ale asi 15 % ročně. Právě toto číslo patří k sazbě vašeho kontokorentu.

Zákonná páka je konkrétní. Podle občanského zákoníku a navazujícího nařízení vlády je splatnost mezi podnikateli standardně 30 dní, ujednání nad 60 dní je možné jen tehdy, není-li vůči věřiteli zjevně zneužívající, a při prodlení máte právo na úrok z prodlení ve výši repo sazby České národní banky zvýšené o osm procentních bodů, plus na paušální náhradu nákladů spojených s vymáháním. Odběratel, který drží 90 dní, tedy není jen problém cash flow, ale i porušení pravidel — argument, který se hodí právě když se faktura blíží ke lhůtě regresu. Tabulka lhůt řadí faktury podle zbývajících dní a ukazuje, kolik financování na každé z nich visí.

Číslo v portálu není objem pohledávek krát výše zálohy — proto bývá téměř vždy nižší, než čekáte. Je to řada odpočtů a jejich pořadí je rozhodující.

Začněte nezaplacenými postoupenými fakturami. Odečtěte ty, které financovat nelze: po lhůtě regresu, sporné a podle smlouvy také vůči propojeným osobám, zahraničním odběratelům nebo odběratelům nad schváleným limitem. Zbývá financovatelný základ.

Poté se uplatní limit koncentrace na odběratele, obvykle 20 % až 30 %. Přebytek vypadne. Zásadní je, že limit se počítá ze základu už po odečtení nefinancovatelných položek. Jedna přeterminovaná faktura u odběratele A zmenší základ a může odběratele B vytlačit nad limit koncentrace — jedna událost, dva odpočty.

Výsledek krát výše zálohy, omezeno vaším limitem, minus již vyčerpaná částka. To je, co můžete čerpat dnes. Kalkulačka zobrazí každý odpočet i s důvodem — přesně to, co vyúčtování nevysvětlí.

Žádné bankovní ani faktoringové propojení tu není. U tichého faktoringu by čtení výpisu ani nepomohlo: odběratelé platí na účet, s nímž disponuje faktor, a na vašem výpisu jsou jen souhrnné platby. Zadejte podmínky jednou, naimportujte nezaplacené faktury jako CSV z Pohody, Money S3, ABRA nebo Fakturoidu a průběžně označujte zaplacené — nástroj pak sám spočítá skutečnou průměrnou dobu splatnosti každého odběratele a použije ji v prognóze.